2006/05/15
◆あさっては「５月１７日」。はたして３年連続で株式相場のテクニカルな分岐点になるか。本欄は、前週末、「１２日も米国株が下落し、＜週明け月曜日の東京市場で、朝の寄り付き前後に売り物が先行すれば、引けにかけて反発に転じる＞可能性が高いとみているが、さて・・！？」と記した。結果は、昨年１０月以来の５日続落。ただ、朝の寄り付きが２０６円安、最安値が２８４円安、終値が１１５円安できょうの高値で引けた。日足は下ヒゲ７８円の幅で９１円の陽線となったが、７５日移動平均線は割り込んだまま。＜もう少し下ヒゲが長い陰線＞ならば短期リバウンドを示唆する典型的な日足となったのだが・・。引けにかけて下げ幅を縮小したのは、（人民元が切り上げ後初めて１ドル７元台をつけたことを受け，為替が１ドル１０９円台前半まで円高に進んだが）その後は１１０円台と円安に転じたことが背景だ。つまり、前週末、米国株式はドル安、株安、、利高のトリプル・パンチを食らって大幅続落したものだが、そのうちのひとつドルが買われたのだ。ならば、１５日の米国株は反発する。そして、いったん戻しに入るとみるが
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◆さて、５月１７日は０４年、９５年と２年連続でその年の最安値を付けた日。特に、昨年の５月１７日はザラ場安値で２番底となり、その後の上昇相場の基点になった。ちなみに、直前高値から５月１７日安値までの下落率は、０４年が１３．０％、０５年が７．４％。今年に当てはめると、４月７日の高値１万７６５０円から７％下げた水準は１万６３８０円となる。そして、きょうの安値は１万６３１７円でこれを下回った。＜値幅調整ははかなり進んだ＞といえる。ただ、１万６３１７円が下げすぎであり、次ぎの相場の目標高値は従来予想が下に切り下がった。つまり、＜平均株価のトレンドの中心線に対しプラス５％、マイナス５％というカイ離線を引くチャート＞があるが、１月２５日まではプラス５％と中心線を往来しつつ上昇したが、その後は中心線に対してマイナスカイ離で推移する動きが続いている。今回、１万３００円台をつけたことでもうひとつ下のマイナス１０％ラインと５％の間で平均株価は推移するパターンになる可能性が高い。そして、６月１日の目標株価はマイナス５％ラインの１万８０００円(マイナス１０％ラインなら１万７０００円)になる可能性があることを示唆している。
◆さて、今週の注目株は、◎中期狙いでＮＴＴデータ（９６１３）。国内企業のシステム投資の拡大を受け０６年３月期、今３月期と連続大幅増収増益で、経常利益は連続過去最高を更新する。株価は昨年１２月高値から５カ月を経ており日柄整理は終了したといえよう。三角もちあいを上下どちらかに放れる日は遠くない。当然、上放れに向かうとみている。◎もうひと銘柄はフジ住宅（８８６０・大）。南大阪を地盤とし戸建て、マンションを手掛ける。今３月期は前期比２７％増収、１３％経常増益と連続最高更新見通し。同時に０９年３月期を最終年度とする新中期経営計画も既に発表済みだ。株価を支えるのは２６週移動平均線。ＰＥＲは１３倍台と割安感が強い。これもまた三角保ち合いを形成しており、上下どちらかに放れる時が迫りつつある。全般相場好転に合わせた４ケタ相場を期待する。あと◎菱食（７４５１）は３２００円台前半は押し目買い水準だ。