2006/11/22
◆もし今週末２４日に、日経平均がきょうの終値１万５９１４円水準で終ったならば、かなり高い確率で目先リバウンドに入りそうだ。１０月最終週に１万６９０１円をつけ十字足に近い格好となり、そこから今週まで４週連続で週足陰線を引いている。しかも、今週は「安値圏で下ヒゲの長い・小さな陰線足を引く」ことになり、リバウンドがあっても当然だというサインを発信するからだ。現時点で、今週が「セイリング・クライマックス」だというには、日経平均やＴＯＰＩＸ及び大半の個別銘柄が「５２週移動平均線割れという傷」を持っていることが気にかかる。■ちなみに、１６日付けで紹介したテクニカル指標のひとつで、＜相場の上がり始めなのか、下がり始めなのかを捉える＞「ＲＣＩ（順位相関指数）」で、日経平均を（目先を見る日足ベースで）チェックすると、２５日ＲＣＩが−９０．４％、３０日ＲＣＩが−８１．０％とそろって売られすぎを示唆する水準に入った。ただ、両指数とも８日から１３日にかけてようやくマイナス圏入りしたばかりであり、きょうもマイナス幅が拡大している最中。「下げ止まりから反転」を示唆するに至っていない。週足ベースでは９週ＲＣＩが−５８．３であり１３週ＲＣＩが＋１５．９ともっと相場が若い。＜日足ベースのＲＣＩが横ばいに移り、次に２５日ＲＣＩが上昇に転じたときが「打診買い」のタイミング＞となるとみてよい。■この日の反騰は先物に主導されたものとの見方だが、多くの懸念材料が株価に織り込まれつつあると見て良い。この日、開場したアジア・太平洋地域の１６の国と地域の株式市場の星取り表は１５勝１敗（下落はニュージランド市場のみ）であり、主要欧州市場は昼過ぎ現在で上昇展開が続いている。日本市場の予想ＰＥＲ１８倍台には割安感がある。
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◆本欄１０日付けで紹介し放しだったＪＵＫＩ（６４４０）（当時６３４円が）２１日の中間好決算、通期連結業績の２度目の増額修正発表を受け一時１００円高の６８４円ストップ高に買われる場面があった。２１日には５７６円まで下げたのだから、早すぎる紹介であり失敗にあたるが、株価はもう一段上、中期的には４ケタを狙える「芽」がある。●また、１６日に順調決算を発表した本欄長期銘柄のイノテック（９８８０・ジャス）は９００円水準まで下落し、２４カ月線を割り込んでいるが。収益環境は引き続き良好。長期強気を継続している。●市場体温計の新日鉄（５４０１）、トヨタ（７２０３）の強い動きが続いている。新日鉄系も好決算企業が並んでいる。この日引け後好決算を発表した大平金（５５４１）、太平工（１８１９）、山九（９０６５）などの相場好調は業績の後押しを背景としており息が長い。引き続き好人気が続くとみてよさそうだ。●ＮＨＫをはじめ「釣り」を扱う番組が結構面白い。低位業績好転銘柄で、今３月期２円復配を表明したダイワ精工（７９９０）は２４カ月線の２２０円前後から中期買いしたい。●東芝プラシス（１９８３）は１０月２５日に付けた５カ月ぶり高値６８３円を上抜くと同時に２００日線を大きくプラス・カイ離した。強気で攻めるべきであろう。