2006/06/09
◆週末の東京市場は乱高下したものの、５日ぶりに反発した。８日のＮＹダウがＶ字相場で３日ぶりに反発したが、平均株価は、前場の戻り（上げ幅２００円弱）で上値の重さを見て、後場は下値（下げ幅２４３円）を探りにいった。方向性がでてきたのは午後２時。発表された４月の機械受注統計が市場予想を上回ったことがきっかけ。ＳＱ（特別清算指数）算出日ということでボリュームは膨らんだ。が、昨年１１月２４日以来の安値水準となる１万４７５０円、２００日線を３日連続割り込んだまま終った。週足は、下ヒゲよりも実線が長く４週連続となる陰線で終り、一時５２週線を割り込む場面もあった。４月７日高値からきょうのザラバ安値までの下落率は１８．１％。５２週線が下支えした。
PR : リアルタイムで｢買い信号」点灯銘柄をスクリーニング。
◆来週は？テクニカル面では２００日線もしくは５２週線が重要なポイントになろう。２００日線からさほど下に行き過ぎなければほどなく押し目買いムードも広がろう。目下、投資家のセンチメントは弱い。が、様々な数値が異常値にある。＜８日には、値下がり銘柄数が過去最多の１６４８（但し、上場銘柄数が昔と比較できないほど増えている）。２５日平均騰落レシオが５４．４％と１９９５年６月以来１１年ぶり低水準。９日には、売買のタイミングを捉える指標のひとつＲＣＩ（順位相関指数）で、２５日ＲＣＩがマイナス９４．０％、９週ＲＣＩがマイナス９６．７％と売られすぎ水準にある＞。■大和総研が８日に発表した０６年度〜０７年度第１次企業業績見通し（金融を除く主要３００社）では、経常利益が０７年度まで６期連続増益、５期連続の過去最高更新予想にある。そして、その増益率は今年度が６．１％増、来年度が１０．８％増（０５年度実績は１２．７％増）と来期が今期を上回る数値となっている！あとは、今後この増益率が上方修正されるか、それとも下方修正に向かうかによって妥当株価は上下することになる。■足元注目すべきは、日本の低金利から膨らんでいった世界の投機資金がどこに向かうか？だ。８日の動きでは、石油市場には投機資金が依然多く流入したままだが、非鉄・貴金属、穀物の国際商品は軟化の兆し。株式市場でも、世界の投機マネーが新興市場から退出しつつあるようだ。ちなみに週末９日、アジアでは中国など５カ国は下げたが１１カ国が上げた（１市場が休場）。欧州市場は堅調展開が続いており、米州では先発のブラジルが大幅高で始まっている。■来週は、急落に対する反発局面が予想される。が、＜どこかで出来高を増やし大幅高する瞬間がなければ、次の展開が読みきれない。物色の方向もあいまいになってしまう！＞
◆先にも指摘した通り、昨春を基点とする中期上昇第２波動は４月７日に終り、現在は調整期。本欄市場体温計のソニー（６７５８）、トヨタ（７２０３）、みずほＦＧ（８４１１）、新日鉄（５４０１）は今しばらく継続し、流れの先が読めるようになったところで、新市場体温計銘柄を打ち出すことにする。なお、中期銘柄としてきた多くの銘柄は継続する。日水（１３３２）、日ハム（２２８２）、焼津水産（２８１２）、コネクト(３７３６･マザ）、ツムラ（４５４０）、ＪＣＯＭ(４８１７・ジャス）、インデックス（４８３５・ジャス）、エイチワン（５９８９・ジャス）、シライ電子（６６５８）、ソニー（６７５８）、浜ホト（６９６５）、岡谷鋼機（７４８５・名）、島津（７７０１）、ＵＦＪニコス（８５８３）、東急（９００５）、鈴丹（８１９３）、イノテック（９８８０・ジャス）・・など。