2006/11/17
◆日経平均は「朝高の引け安」を３日続け、週足を３週連続で陰線とした。値下がり幅は７２円だが、値下がり銘柄数は３日連続で１０００を超えた。ＴＯＰＩＸ業種別指数では値上がり業種１０に対し、値下がりは２３で倍以上と日経平均以上にきょうの相場の冷え込みを知らせる。そして、それは業種別に明暗が鮮明化していることだ。この日、ＮＹダウは５日続伸したが、ＮＹ原油先物、ＮＹ金先物、ＬＭＥ（ロンドン金属取引所）非鉄、シカゴ穀物・・など国際商品指数が下落し、株式市場でも資源関連株が急落した。
PR : 誰よりも早く！業界初の「分足テクニカル・スクリーニング」。
◆さて、日経平均は今週、６月安値以降、４度目の５２週攻防戦に入った。これまでは５２週線割れは長くは続かず２〜４週間以内に上方カイ離を回復している。１０月の月足が「１１月の相場は苦戦する」を示唆しており、結果は、その通りとなっている。ただ、■前号紹介のＲＣＩ（順位相関指数）でみると、日足では、２５日ＲＣＩが−８１．９％とさらに下降、「売られすぎ」水準にあることを示唆した。また、３０日ＲＣＩは−６７．８％と「売られすぎ」水準が迫っていることを告げている。ちなみに５〜６月の調整期（今秋の相場の基点）のは２５日ＲＣＩが５月２２日から６月２２日まで１カ月間−８０％超、５月１８日から６月２６日まで１カ月以上−８０％超を記録した。そして、２５ＲＣＩが３０日ＲＣＩを下回り「売り準備」を示唆した後、日経平均は１１月に入りつるべ落としで下げてきた。■これを「移動平均線」でみると、迷走気味の７５日線が１１月１３日に２００日線を上抜くが、日々線を上抜きサポートしているように見える。また「一目均衡表」では８月１６日以降、日足ベースで「雲」と呼ばれる抵抗帯の上限を上回ってきたが、きのう「雲」の中に戻っている。ただ、このあたりの数字を厳密に考えすぎずアバウトで考えたい。日足ベースでは、「ここからあまりびくびくしないで、買い場探しをし始めてよい」と発信している。総合判断は、週足や月足までチェックするほかいくつかの組み合わせが必要だが、日足ベースのＲＣＩだけで実際に個別の銘柄を売り買いしても、慣れてしまえばそう間違った結果にならないはずだ。
◆本欄注目株で同業他社の業績悪化に腰を折られた日水（１３３２）だが、ひとり先行した海外Ｍ＆Ａが今奏功し始め、収益を押し上げたことが評価されたもの。１４日の安値から一気に６００円台を回復した。５２週線に下支えされたもので今回の下げは終ったと評価、強気したい。●山九（９０６５）は依然割安感がある、５２移動平均線も下支えし続けている。